2012年12月21日這個“世界末日”并沒有如約降臨，地球還是照常轉(zhuǎn)動，太陽依然從東方升起。對于即將到來的2013年，世界媒體發(fā)布著各種各樣的預言，如中日海上開戰(zhàn)、敘利亞巴沙爾下臺、人類發(fā)現(xiàn)首顆類地行星、中國經(jīng)濟持續(xù)高速度發(fā)展，等等。

 總體上來說，2013年全球經(jīng)濟依然會在低谷徘徊，如何刺激經(jīng)濟發(fā)展，是全球主要國家和地區(qū)的政府的首要任務。因此，較為寬松的財政政策和貨幣政策，大體上還是會繼續(xù)下去。簡單說，這就意味著要多發(fā)鈔票，盡管方式各有不同。美國所謂的“財政懸崖”的本質(zhì)意義是如此，歐盟和日本的情況和結(jié)果也基本類似。日本新當選首相安倍晉三已經(jīng)明確要求日本央行配合政府工作，多發(fā)鈔票刺激經(jīng)濟。歐盟的過程要復雜一些，它畢竟是多個主權國家的集合體，但政策趨于寬松的大方向毋庸置疑。中國經(jīng)濟領域的深層次問題，表面看顯然都是貨幣惹的禍。這種狀況不出意外還將繼續(xù)下去，目前已有不少“專家”預測中國2013年的貨幣總量年增長率將達到16%，超過2011年的13.6%和2012年的13.8%（2012年末廣義貨幣余額97.42萬億元）。

 在較為寬松的財政政策和貨幣政策的大背景下，主要國家和地區(qū)的政府依然會延續(xù)前兩年的做法，對于那些有望帶領全球經(jīng)濟走出低谷的新興產(chǎn)業(yè)（如生物科技、新能源、電動汽車等），會加大扶持力度，將超發(fā)的貨幣往這些方面傾斜。鑒于鋰電池在電動汽車、新能源產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)中的紐帶和核心地位，可以認為，2013年的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈依然會是各國政府的重點扶持產(chǎn)業(yè)鏈。

 政府政策方面如此，市場發(fā)展方面亦然。在大多數(shù)國家和地區(qū)的政府沒有重點扶持的、市場發(fā)展已經(jīng)很成熟的3C電子產(chǎn)品（指通訊產(chǎn)品Communication、電腦產(chǎn)品Computer、消費類電子產(chǎn)品Consumer）市場以及電動工具、電動自行車等小型動力鋰電池應用市場，消費者的應用需求直接催生著產(chǎn)品的升級換代，而產(chǎn)品的升級換代又直接對鋰電池產(chǎn)生了更為龐大的市場需求，同時，也對鋰電池的能量密度、安全性等方面提出了更高的要求。這樣，在今后的幾年，伴隨著下游應用市場的高速發(fā)展，鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展會呈現(xiàn)出兩大鮮明特點：一是市場需求持續(xù)迅速擴大，二是產(chǎn)品全面升級換代。

 一、動力鋰電池市場

 在電動工具和電動自行車市場，輕量和便攜是這兩大類產(chǎn)品的主要發(fā)展趨勢，這就要求在不降低使用性能甚至提高性能的前提下，電池體積要越來越小、重量要越來越輕，基于此，在這兩大領域，鋰電池正在全面替代鉛酸電池、鎳鎘電池和鎳氫電池，這個進程不可逆轉(zhuǎn)。鉛酸電池因污染問題，鎳鎘電池因毒性問題，在發(fā)達國家已被禁止發(fā)展，而目前的主要產(chǎn)地中國，政府也在逐步限制并淘汰這兩大產(chǎn)業(yè)。鎳氫電池因記憶效應和能量密度不高等不足，無法與鋰電池競爭。從市場本身來看，鋰電池售價的持續(xù)下降，使得其性價比在逐漸接近并趕超鉛酸電池、鎳鎘電池和鎳氫電池。

 由于全球電動工具和電動自行車產(chǎn)能的90%集中在中國，因此這個替代進程主要是在中國完成。真鋰研究預計，2013年鋰電池在這兩大市場的應用比例將會較2012年大幅度提高。同時，各領域主打的鋰電池組產(chǎn)品的電池容量也會逐漸提高，如電動自行車用鋰電池組主打產(chǎn)品已由24V/10Ah一枝獨秀發(fā)展到24V/10Ah與36V/10Ah并重，2013年36V/10Ah產(chǎn)品應用范圍將會繼續(xù)擴大并占據(jù)主導地位，同時48V/10Ah產(chǎn)品的應用比例也將大幅提高。

 在節(jié)能與新能源汽車發(fā)展方面，經(jīng)過2011年和2012年兩年的嘗試，市場已經(jīng)基本選定了發(fā)展的先后次序：以混合動力車（HEV）為代表的節(jié)能汽車將會先于以電動汽車（包括插電式混合動力車（PHEV）和純電動汽車（EV））為代表的新能源汽車而大幅度發(fā)展；由于“里程焦慮”問題的存在，電動汽車中PHEV將會先于EV發(fā)展起來。總體來看，2013年電動汽車的銷量將會在2012年的基礎上翻番，其中PHEV的發(fā)展速度將會是EV的一倍以上甚至數(shù)倍，而PHEV產(chǎn)品也會呈現(xiàn)出多樣化，除了通用汽車（GM）雪佛蘭（Chevrolet）沃藍達（Volt）、豐田汽車（Toyota）鋰電版插電式普銳斯（Prius）之外，其他汽車巨頭也會推出各自的PHEV產(chǎn)品，參與市場競爭。

 2013年的EV發(fā)展將會更加重視“里程焦慮”問題。目前來看，解決這個問題的辦法不外乎有四個：一是廣布充電設施，使EV充電像傳統(tǒng)汽車加油一樣方便；二是在電池組的體積和重量基本相當?shù)那闆r下，大幅度提高電池組可存儲電量或可有效利用的電量；三是使EV輕量化，大幅度減輕EV的重量，使得同等電量的電池組讓EV行駛更長的里程；四是切實考慮換電模式的可操作性。真鋰研究認為，雖然以上四種辦法都會齊頭并進，但其中的辦法二和四將會在2013年獲得更多的關注。而在換電模式的實踐和推廣方面，真鋰研究擔憂中國或?qū)⒂忠淮纹鸫笤缵s晚集。

 在車用動力電池發(fā)展路線上，針對“里程焦慮”問題，電池的能量密度自然而然成為首要的考慮因素，因此，能量密度較低的鉛酸電池和鎳氫電池，2013年僅會在一些特定用途的低速電動汽車產(chǎn)品（如場地車、高爾夫球車、沙灘車等）、汽車啟動電池、HEV上還有所應用，但用量比與2012年相比會進一步減少，鋰電池一統(tǒng)天下的趨勢不會改變。而在鋰電池領域，能量密度更高的錳酸鋰系動力電池則已經(jīng)成為節(jié)能與新能源汽車的首選，磷酸鐵鋰動力電池僅會在對體積和重量要求不太高的大型電動交通工具上應用，如電動貨車、電動客車等。基于此，真鋰研究預計，盡管基數(shù)已經(jīng)相對較大，2013年錳酸鋰系動力電池的發(fā)展速度仍將會快于磷酸鐵鋰路線。

 儲能產(chǎn)業(yè)將會在2013年進一步發(fā)展，但總體來說仍處于起步階段。發(fā)達國家和地區(qū)新建的移動基站所使用的電源基本上會是鋰電池，中國新建的移動基站也有這個趨勢。另外，已建移動基站的電源方面，鋰電池規(guī)模化替代鉛酸電池的進程大致從2011年就已經(jīng)開始，2013年替代速度會進一步加快。風光發(fā)電（指風力發(fā)電和光伏發(fā)電）的持續(xù)快速發(fā)展，使得2013年鋰電池在智能電網(wǎng)領域的應用步伐將進一步加快。在經(jīng)歷2011年和2012年的培育期之后，日本2013年的家用儲能市場將會得到飛速發(fā)展，同時，歐美地區(qū)的家用儲能市場也將在2013年初步興起。至于儲能產(chǎn)業(yè)所用的鋰電池，目前市場已基本選擇了磷酸鐵鋰動力電池，但隨著“錳+鈦”組合電池技術的逐步成熟，磷酸鐵鋰路線將會面臨著強力競爭。

 三、材料市場

 鋰電池市場需求的節(jié)節(jié)走高，直接帶動著材料市場的大發(fā)展，基于此，真鋰研究認為，2013年全球鋰電池材料市場的發(fā)展速度將會快于2012年。同時，下游應用市場對鋰電池高能量密度的迫切需求，也將直接推動著與電池能量密度提高密切相關的正極材料、負極材料和電解質(zhì)產(chǎn)品的更新?lián)Q代。在致力于改善現(xiàn)有材料產(chǎn)品性能之余，一些新型材料產(chǎn)品如富鋰錳基材料，碳系與硅系、錫系材料復合的二元負極材料等將粉墨登場并實現(xiàn)規(guī)模化應用。而為解決能量密度提高所帶來的安全性問題，隔膜材料技術的進一步發(fā)展也顯得迫在眉睫，更加耐高溫的隔膜材料市場需求2013年會明顯提高。

 整個鋰電池材料市場中日韓三國絕對壟斷的格局2013年仍將繼續(xù)，但隨著美國巴斯夫（BASF）、美國戶田工業(yè)（Toda）、Phostech、陶氏能源材料（DEM）等公司材料工廠的投產(chǎn)和擴產(chǎn)，2013年東亞三國的材料市場份額將會有所縮減。而在東亞三國內(nèi)部，市場格局也在不斷發(fā)生著變化，總體特點是中韓走高而日本萎縮。在正極材料、電解液、隔膜材料領域（分別以韓國優(yōu)美科、厚成和SK創(chuàng)新為代表）取得快速發(fā)展之后，韓國的負極材料產(chǎn)業(yè)也將在2013年在中日的夾縫中搶灘登陸并伺機發(fā)展。因相關產(chǎn)能持續(xù)向中國、越南等地轉(zhuǎn)移，在動力鋰電池產(chǎn)業(yè)尚未大規(guī)模興起之前，日本本土的材料產(chǎn)業(yè)的全球市場份額2013年將會進一步下降。

 雖然包括勞動力、土地等在內(nèi)的各項成本在不斷走高，而人治的社會現(xiàn)實也使得企業(yè)的發(fā)展面臨著一定的風險和不確定性，但豐富的資源和極為完善的產(chǎn)業(yè)鏈，以及龐大的基礎人才的儲備，還是使得中國大陸在鋰電池及其材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，依然是全球最具吸引力的地區(qū)，日本、韓國和中國臺灣的企業(yè)還在持續(xù)不斷地將相關產(chǎn)能遷移至中國大陸。這從上期月度報告對正極材料產(chǎn)業(yè)的研究分析中就可見一斑。預計2013年中國在鋰電池材料方面的全球市場份額，還將進一步提高。

 因法制建設和行業(yè)規(guī)范管理等方面的滯后，目前中國大陸的鋰電池材料產(chǎn)業(yè)，就像是上世紀二三十年代的上海灘，成為了冒險家的樂園，外資企業(yè)、港澳臺資企業(yè)、海歸人才和資本、國內(nèi)的民營企業(yè)和國有企業(yè)等各種力量都在大力度介入中國大陸的鋰電池材料領域。對于政府尚未限制的行業(yè)，外資企業(yè)和港澳臺資企業(yè)就在中國設立獨資企業(yè)進行生產(chǎn)，而對于已限制的行業(yè)，這些企業(yè)就紛紛采取合資方式介入，而合作對象也都是那些懷有夢想的企業(yè)。這就使得中國的鋰電池材料產(chǎn)業(yè)領域熱鬧異常，呈現(xiàn)出“百家爭鳴、百花齊放”的格局。大家八仙過海各顯神通，都信心滿滿地希望能闖出一片天下。

 這樣，鋰電池材料產(chǎn)業(yè)競爭空前激烈，參與企業(yè)的市場份額總是會發(fā)生較大的波動，每家企業(yè)各領風騷的時間也就一兩年，很少有時間長的。外企全面進軍中國也就是這一兩年的事，它們的首要目的就是要降低制造成本，同時接近消費市場。可以預見，當它們站穩(wěn)腳跟之后，材料市場的競爭將會更加劇烈。而韓日兩國的鋰電池巨頭，憑借著巨大的市場訂單，也會在其中起著催波助瀾甚至是翻云覆雨的作用，其最終目的或許是打壓中國本土的材料企業(yè)而使本國進駐中國的材料企業(yè)獲益。而技術相對不足的中國本土的材料企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)到了一個生死存亡的危急關頭。

 目前，這在正極材料領域表現(xiàn)得非常明顯。2009年和2010年，因三星SDI和LG化學這兩大韓國鋰電池巨頭的訂單，北京當升科技（Easpring，300073）一躍而成為中國銷量最大的正極材料企業(yè)，并借此上市，風頭一時無兩。也就是在2010年，日本戶田工業(yè)入股湖南杉杉并將公司更名為湖南杉杉戶田新材料公司（ShanshanToda），三星SDI也開始刻意扶持湖南瑞翔（Reshine）。這樣，2011年湖南瑞翔取代了當升科技成為中國銷量最大的正極材料企業(yè)，杉杉戶田的銷量也直逼當升科技。到了2012年，情況又一次發(fā)生了變化，巴莫科技（Bamo）將肯定登上中國正極材料銷量榜榜首的寶座。據(jù)真鋰研究掌握的情況，初步估計巴莫科技2012年的正極材料銷量在5,500噸以上，比2011年的2,500噸翻了一番有余，而其中三星SDI和LG化學的采購量就接近3,000噸。可以說，巴莫科技2012年的成就完全拜這兩家韓企所賜。

 當升科技在2010年上市之后，用在資本市場圈來的錢大肆購地擴充產(chǎn)能，根據(jù)其公布的計劃，2011年底已將產(chǎn)能擴充至1.1萬噸，盡管毛利率近兩年在不斷降低，但其銷量卻自2010年之后再難有上升勢頭，很難突破4,000噸。這樣，就有超過7,000噸的產(chǎn)能閑置浪費。巴莫科技目前尚未上市，如果它頭腦發(fā)熱，舉債擴充產(chǎn)能，它的結(jié)局可能會比當升科技還要悲慘。可以預見，三星SDI和LG化學絕對不會停止尋覓的腳步而把大宗采購訂單停留在巴莫科技身上，日本的鋰電池巨頭如松下、索尼等也在向這兩大韓企學習，如果中國正極材料企業(yè)不團結(jié)自救，用不了幾年就會被一家一家玩死。

 與此同時，韓日兩國的正極材料企業(yè)在大規(guī)模登陸中國。AGC清美控股的清美通達鋰能科技（無錫）有限公司計劃投資4.5億元，將鈷酸鋰和三元材料的年產(chǎn)能擴充到7,000噸。韓國最大的NCM三元材料企業(yè)ECOPRO已與前驅(qū)體材料企業(yè)浙江嘉利珂牽手，在浙江上虞打造一個大型三元材料生產(chǎn)基地。韓國SK集團獨資設立的重慶渝韓鋰電池材料公司，正在重慶兩江新區(qū)建設一個年產(chǎn)能高達9,600噸的正極材料生產(chǎn)基地。不難設想，當中國本土主要的正極材料企業(yè)被韓日鋰電池巨頭折騰得差不多的時候，這些外來的正極材料企業(yè)正好可以接班。

 總的來看，中國本土的正極材料企業(yè)的現(xiàn)在，可能就是負極材料、電解液、隔膜等其他本土材料企業(yè)的未來。目前這個趨勢尚看不到有多少改善的跡象，這令人擔憂。基于此，真鋰研究認為，盡管2013年中國材料企業(yè)的市場份額會進一步擴大，但本土材料企業(yè)的市場份額將會有所降低。中國本土的材料產(chǎn)業(yè)，需要在技術方面狠下功夫的同時還要改變一盤散沙的局面才行。

 四、其他

 上面真鋰研究提到，豐富的資源和極為完善的產(chǎn)業(yè)鏈，以及龐大的基礎人才的儲備，還是使得中國大陸在鋰電池及其材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，依然是全球最具吸引力的地區(qū)。不過，這種局面能夠維持幾年，還很不好說。中國企業(yè)普遍不掌握領先的技術，如果其他地區(qū)特別是掌握領先技術、在制造經(jīng)驗方面也不缺的美國等發(fā)達國家和地區(qū)在產(chǎn)業(yè)配套建設方面跟上了步伐，那么，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈領域的“中國制造”就會馬上成為昨日黃花。

 美國波士頓咨詢集團2011年發(fā)表了一份名為《美國生產(chǎn)復興——為何制造業(yè)將返回美》報告，預測2020年將會有60萬個制造業(yè)崗位由中國回流美國。文章稱，2010年中國工廠每小時生產(chǎn)力工資是8.62美元，美國南部為21.25美元，但中國工資今后將以每年18%的速度增長（典型案例是富士康2012年05月宣布要讓大陸員工的2,200元/月薪資再調(diào)高一倍，這意味2013年08月富士康內(nèi)地員工的工資將達到4,400元/月），而美國工資在奧巴馬政府的努力下這幾年已經(jīng)有所下降（典型案例是美國三大汽車公司的工人工會同意高達35%～45%的整體薪資福利讓步，已低于或相當于在美日系汽車工人的水準），今后的漲幅也不會有多大。預計2015年中國長江三角沿海地區(qū)會達到15.03美元，美國南部則是24.81美元，百分比將發(fā)生相當?shù)刈兓？紤]到日益高漲的油價所帶來的運輸費的飆升，屆時美國企業(yè)會認識到把生產(chǎn)繼續(xù)放在中國將不再合適。

 在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈領域，美國的下游制造企業(yè)正在陸續(xù)考慮將生產(chǎn)回遷美國本土。蘋果（Apple）公司CEO庫克（TimCook）就在2012年12月宣布將為解決美國就業(yè)問題出力，計劃投資1億美元將蘋果電腦的部分生產(chǎn)制造業(yè)務2013年帶回美國。曾經(jīng)的美國制造業(yè)代表通用電氣（GE）也正在將越來越多的制造業(yè)務帶回美國。奧巴馬2012年競選連任時推出的刺激包政策（StimulaPackage，在各方面大力激勵美國企業(yè)將工作機會帶回美國，如實施系列稅收優(yōu)惠和獎勵等）顯然將會刺激美國制造回流速度加快。上游材料領域美國政府也在不斷推出各種刺激政策，刺激本土企業(yè)建設相關生產(chǎn)設施的同時，也吸引巴斯夫（BASF）、戶田工業(yè)（Toda）等外企在美設廠生產(chǎn)，美國的鋰電產(chǎn)業(yè)配套建設正在快速進展中。這樣，鋰電池制造流向美國也將是遲早的事。所謂十年河東十年河西，時過境遷之際，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，其實已處于一個全面危機中。希望中國新一屆政府以及一些行業(yè)龍頭企業(yè)2013年能夠拿出一些辦法來。